金融機(jī)構(gòu)首單房地產(chǎn)項(xiàng)目 并購主題債券發(fā)行落地

金融機(jī)構(gòu)正在采取措施“馳援”房企。

1月24日，浦發(fā)銀行發(fā)布2022年第一期金融債券發(fā)行結(jié)果公告，本期債券發(fā)行規(guī)模為300億元，其中50億元規(guī)模為房地產(chǎn)項(xiàng)目并購主題債券，這也是金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的首單房地產(chǎn)項(xiàng)目并購主題債券。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在監(jiān)管部門多次鼓勵優(yōu)質(zhì)房企并購出險房企優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的背景下，浦發(fā)銀行的操作對于其他銀行會有所啟發(fā)，后續(xù)若是市場反響向好，類似債券發(fā)行規(guī)模將進(jìn)一步上升。

用于房地產(chǎn)項(xiàng)目并購貸款投放

1月24日，浦發(fā)銀行在中國債券信息網(wǎng)發(fā)布2022年第一期金融債券發(fā)行結(jié)果公告。公告顯示，1月21日，浦發(fā)銀行完成第一期金融債券簿記定價，本期債券發(fā)行規(guī)模為300億元，期限為3年，票面利率為2.69%。

具體來看，本期債券按照募集資金用途分為兩個品種，品種一為普通金融債券，規(guī)模為250億元，認(rèn)購倍數(shù)2.64倍；品種二為房地產(chǎn)項(xiàng)目并購主題債券，募集資金用于房地產(chǎn)項(xiàng)目并購貸款投放，規(guī)模為50億元，認(rèn)購倍數(shù)1.79倍。

本期債券300億元募集資金將于1月25日到賬。浦發(fā)銀行表示，將穩(wěn)妥有序推進(jìn)募集資金投放，對50億元房地產(chǎn)項(xiàng)目并購主題債券募集資金進(jìn)行專項(xiàng)管理，確保資金?？顚Ｓ?、規(guī)范管理，進(jìn)一步發(fā)揮金融債券對推動經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的積極作用。此前浦發(fā)銀行曾表示，房地產(chǎn)項(xiàng)目并購主題債券將重點(diǎn)支持優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)企業(yè)兼并收購出險和困難的大型房地產(chǎn)企業(yè)的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目。

易居研究院智庫中心研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)認(rèn)為，這是金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的首單房地產(chǎn)項(xiàng)目并購主題債券，意味著金融機(jī)構(gòu)正在通過此類債券融資，更好發(fā)力房地產(chǎn)并購貸款業(yè)務(wù)。從規(guī)模來看，50億元的規(guī)模，屬于行業(yè)試水，后續(xù)若是市場反響向好，類似發(fā)債規(guī)模將進(jìn)一步上升。

“商業(yè)銀行發(fā)債工作的推進(jìn)，也在很大程度上增加銀行的流動性，為后續(xù)提供貸款業(yè)務(wù)創(chuàng)造更好的基礎(chǔ)。類似操作對于其他銀行也會有啟發(fā)，且此類發(fā)債獲批的可能性會較大。通過此類一系列動作，后續(xù)并購貸業(yè)務(wù)會更加豐富，客觀上也有助于出險房企問題資產(chǎn)的快速消化?！眹?yán)躍進(jìn)說。

監(jiān)管多次發(fā)聲力挺

近期監(jiān)管關(guān)于房地產(chǎn)企業(yè)并購融資多次公開發(fā)聲。

2021年12月，中國銀行間市場交易商協(xié)會舉行房地產(chǎn)企業(yè)代表座談會。據(jù)參會人士透露，短期個別房企出現(xiàn)風(fēng)險不會影響中長期市場正常融資功能，交易商協(xié)會將重點(diǎn)支持符合房地產(chǎn)調(diào)控政策的企業(yè)注冊發(fā)行中長期限的債務(wù)融資工具，募集資金優(yōu)先用于補(bǔ)充已售在建項(xiàng)目的資金缺口，以及用于房地產(chǎn)項(xiàng)目或資產(chǎn)的股權(quán)收購，積極滿足房地產(chǎn)合理融資需求。

隨后，央行、銀保監(jiān)會出臺《關(guān)于做好重點(diǎn)房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險處置項(xiàng)目并購金融服務(wù)的通知》，鼓勵銀行穩(wěn)妥有序開展并購貸款業(yè)務(wù)，重點(diǎn)支持優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)企業(yè)兼并收購出險和困難的大型房地產(chǎn)企業(yè)的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目。

中國人民銀行金融市場司司長鄒瀾表示，房地產(chǎn)企業(yè)間的項(xiàng)目并購是房地產(chǎn)行業(yè)化解風(fēng)險、實(shí)現(xiàn)出清有效的市場化手段。我國房地產(chǎn)行業(yè)的市場化程度較高，從近幾年數(shù)據(jù)看，現(xiàn)有的10萬余家房企中，每年都會有近500家進(jìn)入司法破產(chǎn)重整。這是行業(yè)優(yōu)勝劣汰、實(shí)現(xiàn)出清的重要方式。

在政策持續(xù)引導(dǎo)及支持下，除浦發(fā)銀行外，1月招商蛇口完成注冊地產(chǎn)行業(yè)首筆30億元規(guī)模的并購票據(jù)，預(yù)示房企并購票據(jù)“破冰”。

“近期鼓勵優(yōu)質(zhì)房企收并購政策頻出，首單并購票據(jù)已完成注冊，我們認(rèn)為并購可幫助出險房企實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)變現(xiàn)，緩解短期流動性壓力。除相關(guān)支持政策持續(xù)落地外，后續(xù)仍需各地方政府積極引導(dǎo)撮合?！逼桨沧C券分析師楊侃表示。

（文章來源：中國證券報）

標(biāo)簽： 金融機(jī)構(gòu) 房地產(chǎn) 主題 并購 首單 債券發(fā)行 項(xiàng)目 落地