終于在8月20日這個(gè)靴子落地了，最高人民法院8月20日下午召開新聞發(fā)布會(huì)，發(fā)布新修訂的《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》。最引人注意的和影響最大的一個(gè)修訂就是：以中國(guó)人民銀行授權(quán)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心每月20日發(fā)布的一年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)的4倍為標(biāo)準(zhǔn)確定民間借貸利率的司法保護(hù)上限，取代原規(guī)定中“以24%和36%為基準(zhǔn)的兩線三區(qū)”的規(guī)定，大幅度降低民間借貸利率的司法保護(hù)上限。
這個(gè)消息一出，當(dāng)天晚上肯定很多人睡不著覺了，有高興慶祝的，也必然有罵娘叫苦的。為什么早不出、晚不出，我還沒來得及起訴欠錢不還的人，新規(guī)偏偏就出了!還是當(dāng)即生效。
國(guó)家以法律形式來大幅度降低民間借貸利率的司法保護(hù)上限必然有他的目的。其實(shí)原因也很簡(jiǎn)單，那就是目前中小企業(yè)融資難、融資貴，利息保護(hù)的過高。國(guó)家要發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)，要刺激消費(fèi)，要內(nèi)循環(huán)，企業(yè)過高的利息負(fù)擔(dān)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)活力不足。打擊高利貸和以食利為主要謀生的組織和個(gè)人，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定良好發(fā)展。規(guī)范金融秩序，釋放金融資金。
總之這里面各種原因太多了，國(guó)家也是希望降低利率保護(hù)上限來穩(wěn)經(jīng)濟(jì)促發(fā)展。大幅調(diào)低利率保護(hù)上限可以說是幾家歡樂幾家愁，我只想思考一下，到底誰受益，誰叫苦?
一、P2P網(wǎng)貸和民間專門的借貸機(jī)構(gòu)慘了。
利率上限下降會(huì)倒逼資產(chǎn)類別向上向更優(yōu)質(zhì)的調(diào)整，促進(jìn)其盈利結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型。因?yàn)樗詹簧蟻砀呦⒘?，運(yùn)營(yíng)成本大了，盈利空間小了。資金實(shí)力小的，盤子小的借貸機(jī)構(gòu)可能會(huì)又倒下一批。直接完?duì)僮恿恕?/p>
二、債主哭了，借錢的樂了。
因?yàn)榇舜问谴蠓{(diào)低了利息的保護(hù)上限，以前是年息24%(俗稱的二分利)內(nèi)都是法律保護(hù)的，但是現(xiàn)在直接上限調(diào)整為“以中國(guó)人民銀行授權(quán)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心每月20日發(fā)布的一年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)的4倍為標(biāo)準(zhǔn)確”。那么這個(gè)LPR的4倍是多少呢?以最近一次的公布標(biāo)準(zhǔn)看，2020年8月20日發(fā)布的一年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率 3.85%的4倍計(jì)算為例，民間借貸利率的司法保護(hù)上限為15.4%,相較于過去的24%和36%有較大幅度的下降。(LPR其實(shí)是個(gè)浮動(dòng)數(shù)字，當(dāng)然目前來看，再高也不會(huì)高到哪去了)
三、我認(rèn)為短期內(nèi)借錢變得更難了。
因?yàn)槔⒈Ｗo(hù)上限大幅度下調(diào)了，事實(shí)上的影響就是借錢沒有以前劃得來了，靠借錢來牟利的刺激小了，靠利息掙錢的熱情小了。民間借錢本身就是個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的事情，現(xiàn)在老賴太多了，以前可能看在利息高的面子上出借，現(xiàn)在利息保護(hù)的這么低，借錢出去還有意思嗎?所以不應(yīng)該單單看到利息保護(hù)下調(diào)，好像借錢更有利。還要看到可能會(huì)出現(xiàn)民間資金供應(yīng)不足的可能，利息這么低，借錢又劃不來，干脆不借了，拿錢干別的啊。
四、金融機(jī)構(gòu)貸款兩級(jí)分化的現(xiàn)象會(huì)加劇。
利息調(diào)低可能會(huì)導(dǎo)致倒逼金錢的提供者向更優(yōu)質(zhì)的用戶調(diào)整。換句話說就是，金融機(jī)構(gòu)會(huì)更加仔細(xì)的甄別和選擇相對(duì)高質(zhì)量的客戶，向他們來提供信貸服務(wù)。這肯能導(dǎo)致諸如小微企業(yè)和自由職業(yè)者之類的“低信用群體”，他們的信貸拒絕率明顯高于所謂的“低金融風(fēng)險(xiǎn)”的人群。因?yàn)樵蛱?jiǎn)單了，反正利息這么低，利潤(rùn)這么薄，我為啥不貸款給更容易還錢的人呢，為啥還要哭著喊著貸款給明顯還款能力弱的人呢?
那么這類所謂“低信用群體”如何能貸到款呢?這就不是金融機(jī)構(gòu)考慮的問題了，反正借款利息這么低，你愛去哪借錢去哪借錢去吧，你本事大就去借吧。
五、借款糾紛可能會(huì)更復(fù)雜隱蔽，變相的各種服務(wù)費(fèi)、中介費(fèi)等會(huì)花樣翻新，地下錢莊要警惕。
有些事情往往是上有政策、下有對(duì)策，千萬不要小看了社會(huì)上對(duì)民間資金的需求，也不能小看民間資本的自救熱情。雖然國(guó)家保護(hù)的利率是下調(diào)了，但是資本的逐利本性不會(huì)改變。它要自救，它要反抗，它要生存。所以以借貸為本質(zhì)，衍生出來其他亂七八糟的衍生品恐怕不會(huì)少，各種變相提高利息的手段會(huì)更隱蔽和翻新，地下錢莊不受監(jiān)管，可能會(huì)死灰復(fù)燃。可能還會(huì)出現(xiàn)一些法律領(lǐng)域的新問題，新難題。
總之，面對(duì)當(dāng)前復(fù)雜嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，特別是經(jīng)濟(jì)內(nèi)循環(huán)的趨勢(shì)下，民間借貸市場(chǎng)的規(guī)模和范圍只會(huì)擴(kuò)大不會(huì)縮小。大幅度降低民間借貸利率的司法保護(hù)上限到底最終會(huì)影響到誰，影響多大，還需要時(shí)間的檢驗(yàn)。好好研究研究這個(gè)新規(guī)定，大家未雨綢繆吧。
標(biāo)簽： 調(diào)低利率民間借貸
