上周新材料板塊上漲4.25%，同期滬深300 指數(shù)下跌-1.03%，新材料板塊領(lǐng)先大盤(pán)5.28 個(gè)百分點(diǎn)。個(gè)股方面，板塊中97 只個(gè)股中有35 只上漲，跑贏大盤(pán)的有38 只股票。漲幅前五的分別是海優(yōu)新材(33.05%)、石英股份(16.12%)、洛陽(yáng)玻璃(15.10%)、中天科技(14.11%)、中航高科(12.69%)；跌幅前五的分別是新安股份(-13.58%)、金發(fā)科技(-13.24%)、沃格光電(-11.99%)、東岳硅材(-11.74%)、金丹科技(-11.65%)。
行業(yè)熱點(diǎn)：
化工新材料：中共中央、國(guó)務(wù)院于10 月24 日發(fā)布了《關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的意見(jiàn)》。根據(jù)意見(jiàn)，到2030 年，經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型取得顯著成效，重點(diǎn)耗能行業(yè)能源利用效率達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平。到2060 年，綠色低碳循環(huán)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)體系和清潔低碳安全高效的能源體系全面建立，能源利用效率達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平，非化石能源消費(fèi)比重達(dá)到80%以上。文件指出，要推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)。加快推進(jìn)農(nóng)業(yè)綠色發(fā)展，促進(jìn)農(nóng)業(yè)固碳增效。制定能源、鋼鐵、有色金屬、石化化工、建材、交通、建筑等行業(yè)和領(lǐng)域碳達(dá)峰實(shí)施方案；大力發(fā)展綠色低碳產(chǎn)業(yè)。加快發(fā)展新一代信息技術(shù)、生物技術(shù)、新能源、新材料、高端裝備、新能源汽車(chē)、綠色環(huán)保以及航空航天、海洋裝備等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。意見(jiàn)提出了構(gòu)建綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟(jì)體系、提升能源利用效率、提高非化石能源消費(fèi)比重、降低二氧化碳排放水平、提升生態(tài)系統(tǒng)碳匯能力等五個(gè)方面主要目標(biāo)?；げ牧掀髽I(yè)應(yīng)當(dāng)積極采取措施，促進(jìn)減少化工行業(yè)溫室氣體排放(GHG)的技術(shù)加速開(kāi)發(fā)、升級(jí)。
磷酸鐵鋰：據(jù)動(dòng)力電池應(yīng)用分會(huì)數(shù)據(jù)顯示，9 月中國(guó)市場(chǎng)動(dòng)力電池裝機(jī)量約為15.86GWh，同比增長(zhǎng)141.2%；其中寧德時(shí)代、弗迪電池、國(guó)軒高科磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量分別為4757.39MWh 、3042.83MWh 和729.24MWh，而同期三家企業(yè)的三元電池裝機(jī)量分別為3772.42MWh、152.97MWh 和69.50MWh。磷酸鐵鋰裝機(jī)量再度超過(guò)三元電池。磷酸鐵鋰電池裝機(jī)快速攀升，主要得益于車(chē)企大規(guī)模在新車(chē)中轉(zhuǎn)向使用性價(jià)比和安全性更高的磷酸鐵鋰電池。受其影響，頭部電池企業(yè)近來(lái)大幅調(diào)升磷酸鐵鋰電池產(chǎn)能，億緯鋰能、中航鋰電、蜂巢能源等企業(yè)今年也已經(jīng)大規(guī)模布局磷酸鐵鋰電池產(chǎn)能，預(yù)計(jì)明年磷酸鐵鋰裝機(jī)量增幅仍將保持高位。相應(yīng)地對(duì)于磷酸鐵鋰的需求也正快速增長(zhǎng)，拉動(dòng)磷酸鐵鋰價(jià)格今年以來(lái)顯著增長(zhǎng)。從寧德時(shí)代近期發(fā)布的三季報(bào)來(lái)看，盡管原材料價(jià)格上漲，但公司銷(xiāo)售毛利率及凈利率環(huán)比均有增長(zhǎng)，說(shuō)明下游對(duì)于磷酸鐵鋰等原材料的漲價(jià)尚能承受，這也進(jìn)而對(duì)磷酸鐵鋰的價(jià)格起到了支撐作用?？紤]到短期內(nèi)磷酸鐵鋰供需結(jié)構(gòu)仍將較為緊張，我們認(rèn)為后續(xù)磷酸鐵鋰價(jià)格仍有上行空間，建議關(guān)注相關(guān)龍頭企業(yè)。
風(fēng)險(xiǎn)因素：下游需求不及預(yù)期；核心材料國(guó)產(chǎn)替代化進(jìn)程不及預(yù)期；限電限產(chǎn)影響超預(yù)期；原材料價(jià)格大幅波動(dòng)
（文章來(lái)源：萬(wàn)聯(lián)證券）
標(biāo)簽： 磷酸 材料板塊 觀點(diǎn) 裝機(jī)量 高價(jià) 鋰電池 支撐 上漲 大盤(pán)
