作為第三支柱養(yǎng)老保險的組成部分，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險自今年6月起在浙江省和重慶市開始試點。該業(yè)務(wù)的一大重任是滿足新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和各種靈活就業(yè)人員的養(yǎng)老需求。
專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品是什么樣？目前6家試點公司在官網(wǎng)都披露了相關(guān)產(chǎn)品，從這些具體產(chǎn)品中，券商中國記者抽出核心要素，并予以對比。
體現(xiàn)“養(yǎng)老”專屬特性
今年5月15日銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點的通知》。據(jù)該通知，自2021年6月1日起，由人保壽險、中國人壽、太平人壽、太保壽險、泰康人壽、新華保險6家人身險公司在浙江省(含寧波市)和重慶市開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點。試點期限暫定一年。
專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品是以養(yǎng)老保障為目的，“養(yǎng)老”專屬性強，因此期限為終身或長期。從設(shè)置上看，產(chǎn)品分為“積累期”和“領(lǐng)取期”兩個階段，積累期即客戶交費和資金增值的階段，領(lǐng)取期為開始領(lǐng)取養(yǎng)老金的階段。
由于為養(yǎng)老專屬產(chǎn)品，該產(chǎn)品的領(lǐng)取期為客戶60周歲以后，但并非一到60歲就必須開始領(lǐng)取，客戶可以約定60歲后開始領(lǐng)取的年齡，有的產(chǎn)品設(shè)定在60歲-80歲之間任意年齡起領(lǐng)均可。
領(lǐng)取方式也有多種，可以終身領(lǐng)取，也可以領(lǐng)取10年、20年等固定期限。領(lǐng)取頻率可以是按年領(lǐng)取，也可以是按月領(lǐng)取。如果選擇退保，則接近于一次性領(lǐng)取。
各專屬養(yǎng)老保險產(chǎn)品保障責(zé)任，除了養(yǎng)老年金外，還有身故保險金。此外，由于護理、重疾、意外等保障責(zé)任也在鼓勵范圍內(nèi)，人保壽險福壽年年、國壽鑫享寶產(chǎn)品還有失能相關(guān)保險金，太平歲歲金生產(chǎn)品則有全殘保險金。
相較一般商業(yè)保險產(chǎn)品，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險的一大特點是交費方式更加靈活。一般保險產(chǎn)品交費分為躉交和期交兩種，專屬養(yǎng)老保險產(chǎn)品在此之上還有“不定期追加”的方式。這對于老百姓來說有更加靈活的選擇：可以選擇一次性交納，或者是按月、按年交納，也可以在經(jīng)濟比較充裕的時候選擇不定期追加。
在6家試點保險公司的產(chǎn)品中，均有上述交費形式。其中，中國人壽的國壽鑫享寶專屬商業(yè)養(yǎng)老保險，在一次性交付、期交和追加之外，還有“轉(zhuǎn)入保險費”選項。根據(jù)產(chǎn)品條款，轉(zhuǎn)入保險費指的是，在開始領(lǐng)取養(yǎng)老年金或失能護理保險金前，自指定保險合同轉(zhuǎn)入的生存類保險金、紅利(僅適用于指定保險合同為分紅型保險)。
新華保險卓越優(yōu)選專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品條款特別約定，新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和各種靈活就業(yè)人員作為被保險人(與投保人應(yīng)為同一人)的，經(jīng)被保險人及其單位申請，且經(jīng)本公司審核同意的，允許被保險人所在的企事業(yè)單位依法合規(guī)提供交費支持，企事業(yè)單位相關(guān)交費在扣除初始費用后全部進入個人賬戶，權(quán)益全部歸屬個人。
穩(wěn)健與進取賬戶供選擇，收益“保證+浮動”
從專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品積累期和領(lǐng)取期的設(shè)定看，其接近于養(yǎng)老年金，但不同于一般年金型產(chǎn)品為收益確定型，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險的收益模式為“保底+浮動”型。
所有6家公司推出的專屬養(yǎng)老產(chǎn)品都提供了穩(wěn)健型、進取型兩種不同風(fēng)格的賬戶供客戶選擇。各家公司產(chǎn)品條款對兩類賬戶的介紹有所不同，不過大意相近。穩(wěn)健賬戶的資金更多配置固收類資產(chǎn)，收益穩(wěn)??；進取賬戶的資金會平衡做好各類資產(chǎn)配置，對權(quán)益類資產(chǎn)的配置會相對更重一些，對波動有較大容忍度，以取得更高收益。
在產(chǎn)品積累期，客戶可以自由選擇所交保費進入的賬戶或兩類賬戶的配比，每年也有一次在兩類賬戶中做轉(zhuǎn)換的權(quán)利。除個別產(chǎn)品約定了免費轉(zhuǎn)換的資金額度上限外，多數(shù)產(chǎn)品對轉(zhuǎn)換資金賬戶不收取費用。
上述兩類賬戶都設(shè)定了最低保證利率。目前6家公司的產(chǎn)品，對穩(wěn)健型賬戶的最低保證利率在2%-3%之間，進取型賬戶的最低保證利率在0-1%之間。
其中，各個產(chǎn)品穩(wěn)健型賬戶的最低保證利率為：人保壽險福壽年年3%，泰康臻享百歲2.85%，新華保險卓越優(yōu)選2.5%，其他3家產(chǎn)品2%。
進取型賬戶的最低保證利率為：新華保險卓越優(yōu)選1%，人保壽險福壽年年、太保易生福、泰康臻享百歲均0.5%，國壽鑫享寶、太平歲歲金生則為0。
這也意味著，從資金收益性來說，每個保單年度，專屬養(yǎng)老保險客戶的各投資組合的實際結(jié)算利率，不會低于上述投資組合的最低保證利率。
值得注意的是，有業(yè)內(nèi)人士提醒，最低保證利率更高，不一定代表實際結(jié)算利率就更高。因為在資金投資運作過程中，保底收益對于資金投向形成一種約束，過高的保底利率會限制投資策略，從而未必能夠給客戶帶來更高的長期回報。因此，客戶要綜合自身風(fēng)險承受能力，以及保險公司的投資能力，對收益形成合理預(yù)期。
6家公司產(chǎn)品都已銷售
據(jù)試點保險公司相關(guān)人士近期介紹，專屬養(yǎng)老保險試點工作自6月1日啟動以來，第一單專屬養(yǎng)老保險產(chǎn)品由人保壽險在7月12日銷售，其他5家公司在9月都完成了第一單的銷售，截至9月底，保費規(guī)模約為4700多萬元。
對于專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點，監(jiān)管政策也給予了一定支持。比如，保險公司運用專屬商業(yè)養(yǎng)老保險資金配置權(quán)益類資產(chǎn)比例，可上浮一檔執(zhí)行，即權(quán)益資產(chǎn)配置比例有5個百分點的上浮。比如，某保險公司的權(quán)益資產(chǎn)配置比例最高為35%，則其專屬養(yǎng)老保險產(chǎn)品資金賬戶投資的權(quán)益資產(chǎn)比例上限可以達到40%。
同時，在償付能力最低資本要求方面，監(jiān)管也表示對專屬養(yǎng)老保險產(chǎn)品也有一定的政策上的傾斜，由此引導(dǎo)保險公司積極開展這一業(yè)務(wù)。
根據(jù)該業(yè)務(wù)方案，保險公司可通過其官方網(wǎng)絡(luò)平臺或其所屬保險集團官方網(wǎng)絡(luò)平臺銷售專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品，銷售區(qū)域不受試點區(qū)域限制。
（文章來源：券商中國）
