為進一步深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，強化保險資產(chǎn)管理公司監(jiān)管，促進保險資產(chǎn)管理行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，中國銀保監(jiān)會對《保險資產(chǎn)管理公司管理暫行規(guī)定》進行了修訂，形成了《保險資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定(征求意見稿)》。
在機構(gòu)定義上，明確保險資產(chǎn)管理公司“以實現(xiàn)資產(chǎn)長期保值增值為目的”，立足長期投資、穩(wěn)健投資。在股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計上，適當(dāng)降低保險公司股東總體持股比例上限，要求境內(nèi)外保險公司合計持有保險資管公司的股份不得低于50%，在明確保險資管公司是保險資金核心管理人的同時，為吸引包括境外優(yōu)秀保險公司和資管機構(gòu)在內(nèi)的各類股東提供空間。在業(yè)務(wù)范圍上，除受托管理保險資金外，豐富開展保險資管產(chǎn)品業(yè)務(wù)、受托管理其他中長期資金和合格投資者資金等的表述，促進多元化發(fā)展。
截至2021年第三季度末，已有31家保險資產(chǎn)管理公司開業(yè)運營，通過發(fā)行保險資管產(chǎn)品、受托管理等方式管理資產(chǎn)總規(guī)模約18.72萬億元。保險資產(chǎn)管理公司作為保險資金的核心管理人，已經(jīng)成為我國金融市場的重要參與者。
銀保監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，十余年來，我國金融市場發(fā)生深刻變化，特別是金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深入推進，對保險資產(chǎn)管理公司的發(fā)展與監(jiān)管提出了更高的要求。現(xiàn)有保險資管公司機構(gòu)監(jiān)管規(guī)章制度一定程度上存在滯后、沖突、空白等問題，亟需修訂完善。
取消外資險企持股比例上限
《管理規(guī)定》優(yōu)化經(jīng)營原則及相關(guān)要求，原規(guī)定主要從受托管理保險資金角度規(guī)定了保險資管公司的基本經(jīng)營原則，本次修訂增加了受托管理各類資金的基本原則，明確要求建立托管機制，完善資產(chǎn)獨立性和禁止債務(wù)抵消表述，進一步明確了嚴(yán)禁開展通道業(yè)務(wù)等禁止行為，并對銷售管理、審慎經(jīng)營等提了要求。
《管理規(guī)定》增補監(jiān)管手段和違規(guī)約束，增補了分級監(jiān)管、信息披露、重大事項報告等內(nèi)容，豐富了監(jiān)督檢查方式方法和監(jiān)管措施，增加了違規(guī)檔案記錄、專業(yè)機構(gòu)違規(guī)責(zé)任、財務(wù)狀況監(jiān)控和自律管理等內(nèi)容。
值得一提的是，《管理規(guī)定》落實了國務(wù)院金融委擴大對外開放決策部署，對作為保險資管公司股東的境內(nèi)外保險公司一視同仁，不再限制外資保險公司持股比例上限。
此外，對所有類型股東明確和設(shè)定了統(tǒng)一適用的條件，嚴(yán)格對非金融企業(yè)股東的管理要求。
“《管理規(guī)定》不再限制外資保險公司持有保險資產(chǎn)管理公司股份的比例上限，同時設(shè)置境內(nèi)外股東統(tǒng)一適用的股東資質(zhì)條件，不因境內(nèi)外差異而作出區(qū)別對待，有助于更好吸引國際優(yōu)秀保險公司和資產(chǎn)管理機構(gòu)參與中國保險資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)展?！便y保監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。
新增公司治理專門章節(jié)
《管理規(guī)定》新增公司治理專門章節(jié)。結(jié)合近年來監(jiān)管實踐，從總體要求、股東義務(wù)、激勵約束機制、股東會及董監(jiān)事會運作、專業(yè)委員會設(shè)置、獨立董事制度、首席風(fēng)險管理執(zhí)行官、高管兼職等方面明確了要求，全面強化公司治理監(jiān)管的制度約束。
保險資產(chǎn)管理公司的股東應(yīng)當(dāng)履行法定義務(wù)，依法行使對保險資產(chǎn)管理公司的股東權(quán)利。保險資產(chǎn)管理公司的股東及其實際控制人不得有以下行為：
(一)虛假出資、抽逃或者變相抽逃出資；
(二)以任何形式占有或者轉(zhuǎn)移保險資產(chǎn)管理公司資產(chǎn)；
(三)在資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)活動中要求保險資產(chǎn)管理公司為其提供配合，損害投資者和其他當(dāng)事人的合法權(quán)益；
(四)通過任何方式隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系，虛假提供關(guān)聯(lián)方信息；
(五)與保險資產(chǎn)管理公司管理的資產(chǎn)進行不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易，要求保險資產(chǎn)管理公司利用管理的資產(chǎn)為自己或他人牟取利益；
(六)利用股東地位損害投資者、保險資產(chǎn)管理公司及其他利益相關(guān)方合法權(quán)益的其他行為；
(七)國家有關(guān)法律法規(guī)及監(jiān)管機構(gòu)禁止的其他行為。
保險資產(chǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)與股東之間建立有效的風(fēng)險隔離機制以及業(yè)務(wù)和客戶關(guān)鍵信息隔離制度，通過隔離資金、業(yè)務(wù)、管理、人員、系統(tǒng)、營業(yè)場所和信息等措施，防范風(fēng)險傳染、內(nèi)幕交易、利益沖突和利益輸送，防止利用未公開信息交易。
保險資產(chǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立首席風(fēng)險管理執(zhí)行官。首席風(fēng)險管理執(zhí)行官為公司高級管理人員，不得主管投資管理。
首席風(fēng)險管理執(zhí)行官負(fù)責(zé)組織和領(lǐng)導(dǎo)保險資產(chǎn)管理公司風(fēng)險管理工作，履職范圍包括所有公司運作和業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的風(fēng)險管理，獨立向董事會、中國銀保監(jiān)會報告有關(guān)情況，提出防范和化解公司重大風(fēng)險建議。
設(shè)風(fēng)險管理專章
《管理規(guī)定》將風(fēng)險管理作為專門章節(jié)。從風(fēng)險管理體系、風(fēng)險管理要求、內(nèi)控審計、子公司風(fēng)險管理、關(guān)聯(lián)交易管理、從業(yè)人員管理、風(fēng)險準(zhǔn)備金、應(yīng)急管理等方面進行全面增補。
保險資產(chǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立獨立的風(fēng)險管理部門，并配備滿足業(yè)務(wù)需要的風(fēng)險管理人員、方法和系統(tǒng)。建立完善全面風(fēng)險管理制度，有效進行風(fēng)險識別、評估、計量、監(jiān)測、報告和風(fēng)險處置，防范各類業(yè)務(wù)風(fēng)險。
保險資產(chǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部控制和內(nèi)外部審計制度，完善內(nèi)部控制措施，提高內(nèi)外部審計有效性，持續(xù)提升業(yè)務(wù)經(jīng)營、風(fēng)險管理、內(nèi)控合規(guī)水平。
保險資產(chǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)按規(guī)定，每年至少開展一次對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的內(nèi)部審計，并將審計報告報送董事會。董事會應(yīng)當(dāng)針對內(nèi)部審計發(fā)現(xiàn)的問題，督促經(jīng)營管理層及時采取整改措施。內(nèi)部審計部門應(yīng)當(dāng)跟蹤檢查整改措施的實施情況，并及時向董事會提交有關(guān)報告。
保險資產(chǎn)管理公司設(shè)立子公司的，應(yīng)當(dāng)對子公司的經(jīng)營策略、風(fēng)險管理和內(nèi)控合規(guī)工作進行指導(dǎo)、監(jiān)督，并定期對子公司進行審計。保險資產(chǎn)管理公司與其子公司之間，以及保險資產(chǎn)管理公司各子公司之間，應(yīng)當(dāng)建立隔離墻制度，防止可能出現(xiàn)的風(fēng)險傳遞和利益沖突。
保險資產(chǎn)管理公司開展關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)和中國銀保監(jiān)會相關(guān)規(guī)定，不得與關(guān)聯(lián)方進行不正當(dāng)交易和利益輸送。保險資產(chǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)全面準(zhǔn)確識別關(guān)聯(lián)方，并定期對關(guān)聯(lián)方清單進行檢查更新。建立健全關(guān)聯(lián)交易內(nèi)部評估和審批機制，嚴(yán)格履行關(guān)聯(lián)交易相關(guān)內(nèi)部管理、信息披露和報告程序。
保險資產(chǎn)管理公司在開展受托管理資金業(yè)務(wù)和保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)建立風(fēng)險準(zhǔn)備金制度，按照不低于管理費收入的10%計提風(fēng)險準(zhǔn)備金。風(fēng)險準(zhǔn)備金余額達到上季末資產(chǎn)管理余額的1%時可以不再提取。
風(fēng)險準(zhǔn)備金主要用于彌補因保險資產(chǎn)管理公司違法違規(guī)、違反合同約定、操作失誤或技術(shù)故障等給受托管理資產(chǎn)、保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品資產(chǎn)等造成的損失。
明確分類監(jiān)管思路
《管理規(guī)定》為促進保險資產(chǎn)管理公司高質(zhì)量發(fā)展主要作出以下方面的安排。
一是明確機構(gòu)功能定位。在機構(gòu)定義上，明確保險資產(chǎn)管理公司“以實現(xiàn)資產(chǎn)長期保值增值為目的”，立足長期投資、穩(wěn)健投資。在股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計上，適當(dāng)降低保險公司股東總體持股比例上限，要求境內(nèi)外保險公司合計持有保險資管公司的股份不得低于50%，在明確保險資管公司是保險資金核心管理人的同時，為吸引包括境外優(yōu)秀保險公司和資管機構(gòu)在內(nèi)的各類股東提供空間。在業(yè)務(wù)范圍上，除受托管理保險資金外，豐富開展保險資管產(chǎn)品業(yè)務(wù)、受托管理其他中長期資金和合格投資者資金等的表述，促進多元化發(fā)展。
二是強化關(guān)鍵崗位管理。明確董事、監(jiān)事和高管任職資格，特別是從嚴(yán)加強董事長這一關(guān)鍵崗位的任職資格要求。同時，將近年來實施的首席風(fēng)險管理執(zhí)行官的監(jiān)管實踐通過制度化方式再次予以明確，強化公司風(fēng)險管理的人員崗位要求。
三是全面增補制度空白。現(xiàn)行規(guī)定對于保險資產(chǎn)管理公司的公司治理、經(jīng)營原則、風(fēng)險管理等缺乏較為系統(tǒng)、明確的規(guī)定?！豆芾硪?guī)定》結(jié)合近年來的監(jiān)管實踐和“資管新規(guī)”要求，對影響保險資產(chǎn)管理公司發(fā)展的重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)都進行了全面增補完善，進一步強化規(guī)則約束，引導(dǎo)保險資管公司實現(xiàn)規(guī)范化運作。
四是引導(dǎo)發(fā)揮監(jiān)督合力。在明確分類監(jiān)管思路，增補監(jiān)管評級、違規(guī)記錄、財務(wù)狀況監(jiān)控等監(jiān)管手段基礎(chǔ)上，進一步強調(diào)發(fā)揮信息披露、外部審計和自律組織管理作用，引導(dǎo)發(fā)揮社會監(jiān)督合力，提升監(jiān)管有效性。
（文章來源：券商中國）
