中國(guó)證券報(bào)記者近日獲悉，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)券商收益互換業(yè)務(wù)保證金管理要求進(jìn)行了明確。
中證協(xié)要求，券商收益互換業(yè)務(wù)掛鉤標(biāo)的為股票、窄基股票指數(shù)及其產(chǎn)品、信用債的，向單一交易對(duì)手方收取的保證金比例不得低于合約名義本金的100%，另有規(guī)定的除外。
中證協(xié)明確，在下述四種情形下，券商向單一交易對(duì)手方收取的保證金應(yīng)當(dāng)覆蓋交易或衍生品風(fēng)險(xiǎn)敞口，且不低于與單一對(duì)手方開展的多頭或空頭名義本金孰高的25%：多頭或空頭收益互換掛鉤股票不少于50只，且單一股票對(duì)應(yīng)的合約名義本金占多方或空方股票對(duì)應(yīng)的合約名義本金的比例不高于5%；多頭與空頭收益互換掛鉤標(biāo)的的過(guò)去一年相關(guān)系數(shù)不低于80%；多頭收益互換名義本金與空頭收益互換名義本金的比例不低于80%且不高于120%；證監(jiān)會(huì)、中證協(xié)規(guī)定的其他條件。
券商收益互換業(yè)務(wù)掛鉤其他標(biāo)的，有對(duì)應(yīng)期貨或集中交易品種的，向單一交易對(duì)手方收取的保證金比例不得低于同一品種的期貨或集中交易品種對(duì)應(yīng)保證金比例；券商掛鉤寬基股票指數(shù)及其產(chǎn)品，無(wú)對(duì)應(yīng)期貨品種的，向單一交易對(duì)手方收取的保證金比例不得低于50%。
此外，如若券商與同一交易對(duì)手方同時(shí)開展上述交易，對(duì)應(yīng)掛鉤標(biāo)的的保證金比例應(yīng)分別計(jì)算，不得通過(guò)向交易對(duì)手方支付保證金等方式突破保證金管理要求。
（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)）
標(biāo)簽： 券商 保證金 中證協(xié) 收益 業(yè)務(wù) 互換 交易對(duì)手 中國(guó)證券報(bào)
