12月20日晚間，貴陽銀行發(fā)布公告稱，擬出資10億元設立全資子公司貴銀理財。今年以來，西安銀行、北京銀行等相繼公告稱擬設立理財公司。當前，理財公司隊伍迅速發(fā)展壯大，已成為銀行理財市場的主力，產品體系也進一步豐富。
展望未來，多位專家認為，對于體外資金池、濫用攤余成本法等頑疾的治理，是未來理財發(fā)展中值得關注的要點。
中小銀行積極申設
除貴陽銀行外，今年以來，還有多家中小銀行積極申設理財公司。10月，西安銀行發(fā)布公告稱，擬出資不超過10億元設立西銀理財；9月，北京銀行發(fā)布公告稱，董事會同意投資不超過50億元設立理財子公司，并授權高級管理層辦理相關具體事宜以及根據監(jiān)管機構要求組織實施報批手續(xù)。
招商證券首席銀行業(yè)分析師廖志明表示，自2018年12月首批理財公司獲批以來，理財公司數(shù)量快速增加，預計未來將有50家左右理財公司。
“作為理財凈值化轉型的核心，依照監(jiān)管要求，理財公司發(fā)行產品均須為凈值產品。”廖志明稱，2020年初以來，理財公司理財產品規(guī)?？焖僭鲩L。截至2021年9月底，理財公司產品存續(xù)規(guī)模達13.69萬億元，自2019年首家理財公司開業(yè)僅有2年多時間，理財公司已迅速發(fā)展壯大，成為銀行理財市場的主力。
創(chuàng)新型產品頻出
今年以來，銀行理財產品在產品期限、運作模式等方面不斷優(yōu)化，產品體系進一步豐富。
銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布的數(shù)據顯示，銀行理財市場大力響應國家政策號召，積極踐行社會責任投資，今年以來新發(fā)ESG理財產品23只，募集資金181億元；截至9月底，理財資金投向防災抗災、疫情防控、綠色債券資金規(guī)模超3000億元，全面提高社會責任投資成效。
與此同時，以北交所開業(yè)為契機，多家理財公司正密切關注相關投資機會。光大理財表示，將通過不斷加強對經濟基本面和上市企業(yè)的深入研究，結合國家產業(yè)政策導向，緊抓資本市場改革新機遇，關注產業(yè)成長空間，挖掘創(chuàng)新型中小企業(yè)的投資機會。中國理財網顯示，今年11月以來，中銀理財已發(fā)行三只“專精特新”主題產品。
防控風險加強投教
隨著資管新規(guī)過渡期收官在即，銀行理財市場即將邁入規(guī)范發(fā)展新階段。
中信證券固定收益首席分析師明明表示，總體而言，新產品規(guī)模穩(wěn)步增加，老產品加速退出理財市場，理財市場轉型進程有序推進，預計今年底之前，絕大部分銀行機構可如期完成整改任務。
明明稱，在凈值化轉型整體穩(wěn)步推進的過程中，部分理財公司為了弱化轉型對于產品的沖擊，開始通過構建體外資金池、濫用攤余成本法以及發(fā)展現(xiàn)金管理類理財產品等方式，來維持收益穩(wěn)定、拉動理財規(guī)模。然而，這類操作本質上并不能提高理財?shù)闹鲃庸芾砟芰?，也不能真正實現(xiàn)風險與收益的透明化。對于這類頑疾的治理將成為過渡期結束前后乃至未來理財發(fā)展中最值得關注的要點。
投資者教育工作也是未來行業(yè)發(fā)展的重點。某股份制銀行資管部高管表示，明年市值法估值運用將加速推進，理財產品凈值波動將加大，甚至與部分基金產品不相上下，需要理財從業(yè)者多途徑為客戶進行“心理按摩”。
（文章來源：中國證券報）
