1月12日，在碳酸鋰供需仍然緊張之際，其期貨價格突然出現(xiàn)閃崩引發(fā)市場高度關(guān)注。
早盤，根據(jù)無錫不銹鋼網(wǎng)報價，幾個期限的碳酸鋰價格集體殺跌，跌幅皆超過10%，鋰價指數(shù)跌幅近11%。這是各期限碳酸鋰價格連續(xù)兩日出現(xiàn)大跌。
另一邊，現(xiàn)貨碳酸鋰價格并未出現(xiàn)明顯異動。上海鋼聯(lián)12日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，部分鋰電材料報價再度大漲，碳酸鋰漲10500元/噸，均價突破33萬元/噸。業(yè)內(nèi)對30萬元/噸這一價位預(yù)期出現(xiàn)時點為今年春節(jié)以后。
碳酸鋰價格連續(xù)閃崩，新能源汽車板塊卻于12日卷土重來，似有收復(fù)失地之勢。截至收盤，龍頭股寧德時代(300750.SZ)漲逾5%，比亞迪(002594.SZ)漲超7%。華友鈷業(yè)(603799.SH)漲停，主要因該公司2021年業(yè)績預(yù)告表現(xiàn)超出市場預(yù)期。
當(dāng)前，新能源汽車已經(jīng)發(fā)展至“由1到10”的階段，下游整車需求有望保持高速增長，這或?qū)?dǎo)致碳酸鋰供需矛盾短期內(nèi)難以彌合。但也需要看到是，高價碳酸鋰吸引了多家A股上市公司“跨界”，但轉(zhuǎn)型成果能否體現(xiàn)為業(yè)績增長仍難定論。
需求旺盛之下期貨價格為何大跌？
作為新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上游原材料，碳酸鋰產(chǎn)品價格變化和傳導(dǎo)取決于鋰行業(yè)的整體供需格局及下游電池裝機(jī)需求，供需矛盾支撐著碳酸鋰價格持續(xù)高漲。
中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2021年新能源汽車產(chǎn)銷分別完成354.5萬輛和352.1萬輛，同比均增長1.6倍。中汽協(xié)表示，新能源汽車行業(yè)發(fā)展已經(jīng)從政策驅(qū)動轉(zhuǎn)向市場拉動新發(fā)展階段，成為汽車行業(yè)的最大亮點。
動力電池方面，2021年1~12月，我國動力電池裝車量累計154.5GWh，同比累計增長142.8%。其中三元電池裝車量累計74.3GWh，占總裝車量48.1%，同比累計增長91.3%；磷酸鐵鋰電池裝車量累計79.8GWh，占總裝車量51.7%，同比累計增長227.4%。
對于碳酸鋰現(xiàn)貨近期創(chuàng)下新高的現(xiàn)象，一位新能源行業(yè)分析師對記者說：“目前碳酸鋰的價格仍在持續(xù)上漲，帶動磷酸鐵鋰報價不斷上行。對于現(xiàn)狀，下游客戶更多是接受。大家都在搶市場，一方面，電池企業(yè)為新增產(chǎn)能兌現(xiàn)，普遍拿貨積極。另一方面，春節(jié)前的備貨情緒濃厚也是導(dǎo)致現(xiàn)貨碳酸鋰價格跌不下來的主要因素。”
碳酸鋰價格高企直接拉動相關(guān)上市公司的2021年度業(yè)績“爆表”。1月12日，藏格礦業(yè)(000408.SZ)發(fā)布業(yè)績預(yù)告，公司預(yù)計2021年實現(xiàn)歸母凈利潤14億元-14.5億元，比上年同期增長511.65%至533.5%。
以察爾汗鹽湖為中心，藏格礦業(yè)經(jīng)營的氯化鉀和電池級碳酸鋰兩大主營產(chǎn)品，均是2021年漲價熱門商品，該公司股價也從2021年初最低約7元/股，漲至2022年1月4日最高41.77元/股，實現(xiàn)近5倍翻漲。
上游上漲過猛雖會增厚相關(guān)上市公司短期內(nèi)的業(yè)績，但會對整車廠的制造成本造成壓力，長期來看上游漲價不利好產(chǎn)業(yè)鏈長遠(yuǎn)發(fā)展。對于碳酸鋰價格的后期走勢，前述分析師表示，從新能源汽車的終端需求來看，短期內(nèi)現(xiàn)貨碳酸鋰價格或難出現(xiàn)大幅下跌的情況?！肮?yīng)鏈價格博弈或是新能源汽車長期面臨的情形，年內(nèi)看，碳酸鋰的供需情況不會出現(xiàn)太大改變。一方面，終端汽車銷量持續(xù)增長，原材料冶煉端供給跟不上下游需求增長速度。另一方面，我國鋰礦資源分布相比海外并不占優(yōu)勢且疫情反反復(fù)復(fù)，冶煉擴(kuò)產(chǎn)計劃能否如期達(dá)成仍具不確定性?！?/p>
多家A股公司跨界鋰業(yè)，業(yè)績是否值得期待
二級市場多次出現(xiàn)“沾鋰即漲”的案例背后，是全球電動化浪潮來臨，儲能需求高增長，鋰電產(chǎn)業(yè)進(jìn)入需求產(chǎn)能的加速階段，光伏行業(yè)迎來技術(shù)迭代的拐點的大背景。在此背景下，不同行業(yè)多家A股公司跨界“入鋰”，尋找新的利潤點。
記者注意到，A股企業(yè)跨界進(jìn)軍的方向之一是磷酸鐵。磷酸鐵作為磷酸鐵鋰電池正極材料的前驅(qū)體，其發(fā)展與磷酸鐵鋰的市場需求緊密相關(guān)。磷酸鐵鋰作為正極材料之一，在安全性、循環(huán)壽命、生產(chǎn)成本等綜合指標(biāo)上相比三元材料具有相對優(yōu)勢。據(jù)不完全統(tǒng)計，僅2021年下半年就有超過10家上市公司跨界鋰電產(chǎn)業(yè)，其中就不少為化工企業(yè)。
比如，致力于鈦、鋯精細(xì)粉體材料研發(fā)和制造的大型無機(jī)精細(xì)化工集團(tuán)龍佰集團(tuán)(002601.SZ)，就在2021年8月12日公布三則與投資鋰電池相關(guān)的公告，其中包括要建設(shè)年產(chǎn)20萬噸電池材料級磷酸鐵生產(chǎn)線以及相關(guān)配套工程設(shè)施，項目投資額12億元(分三期建設(shè))；投資建設(shè)年產(chǎn)10萬噸鋰離子電池用人造石墨負(fù)極材料項目，項目投資總額15億元(分兩期建設(shè))；以及全資子公司河南龍佰新材料科技有限公司擬投資建設(shè)年產(chǎn)20萬噸鋰離子電池材料產(chǎn)業(yè)化項目，項目投資額20億元(分三期建設(shè))。
三個項目需要消耗公司自有及自籌資金共計47億元，而三季度的數(shù)據(jù)顯示，龍佰集團(tuán)前三季度凈利潤為38.79億元。
另一化工企業(yè)、鈦白粉巨頭之一的中核鈦白(002145.SZ)此前發(fā)布的一系列對外投資計劃中也有磷酸鐵的身影。公司計劃建設(shè)年產(chǎn)50萬噸磷酸鐵項目，總投資38.3億元，其中建設(shè)投資35.54億元，鋪底流動資金2.76億元。
無獨(dú)有偶，安徽省最大的鈦白粉生產(chǎn)企業(yè)安納達(dá)(002136.SZ)也宣布，與湖南裕能共同投資設(shè)立從事磷酸鐵生產(chǎn)經(jīng)營的合資公司，建設(shè)年產(chǎn)5萬噸高壓實磷酸鐵產(chǎn)業(yè)化升級改造項目。其中安納達(dá)貨幣出資7800萬元，占注冊資本65%。
除上述公司外，2021年宣布跨界磷酸鐵及配套項目的上市化工企業(yè)還包括新洋豐、云圖控股、萬華化學(xué)、湖北宜化、泰和科技、云天化等。
除化工企業(yè)外，還有來自其他行業(yè)公司宣布參與鋰業(yè)的消息。2022年7個交易日內(nèi)就不只一則跨界“入鋰”的公告。
2022年1月5日，房地產(chǎn)上市公司宋都股份(600077.SH)公告擬投資設(shè)立浙江宋都鋰業(yè)有限公司(以下簡稱“宋都鋰業(yè)”)，開展儲能技術(shù)服務(wù)、開發(fā)、咨詢、節(jié)能管理服務(wù)等業(yè)務(wù)。消息公布后，宋都股份連獲三個一字漲停板。
年報顯示，宋都股份2020年歸屬于上市公司股東凈利潤為3.52億元，較上年同期減少40.08%，2021年前三季度歸屬于上市公司股東凈利潤為0.61億元，較上年同期減少63.40%。此次設(shè)立宋都鋰業(yè)擬投入5億元自有資金，占公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的10.6%。
1月6日，主營業(yè)務(wù)為鉬產(chǎn)品業(yè)務(wù)和影視業(yè)務(wù)的吉翔股份(603399.SH)也宣布擬以4.8億元的價格收購湖南永杉鋰業(yè)有限公司100%股權(quán)，該公司經(jīng)營范圍包括鋰離子電池材料的生產(chǎn)。公布消息后的四個交易日，吉翔股份均以漲停報收，1月12日收盤價為10.51元/股，創(chuàng)2020年3月25日以來新高。
（文章來源：第一財經(jīng)）
