對于公募行業(yè)而言，在穿越荊棘的不斷前行中，投研基本功的錘煉與積淀無疑是重中之重。在公募行業(yè)空前大發(fā)展的時代洪流下，權(quán)益類基金業(yè)績與份額齊頭并進，規(guī)模得以持續(xù)擴容，成為行業(yè)發(fā)展的中流砥柱。
在比拼投研硬實力的主動權(quán)益領(lǐng)域中，鵬華基金一直秉持基本面投資核心理念。長期以來，鵬華基金堅持研究發(fā)現(xiàn)價值，堅持深入的基本面研究，堅持獨立的價值判斷，以長期績優(yōu)業(yè)績?yōu)榭蛻舴瞰I回報。在多年的投研實踐中，通過構(gòu)建嚴謹、完整的投研體系，鵬華基金逐漸形成了可持續(xù)的基本面投研實力，力求在不同的經(jīng)濟環(huán)境下，洞悉市場基本面變化，尋找符合產(chǎn)業(yè)和社會發(fā)展方向，且具備持續(xù)競爭優(yōu)勢和良好盈利能力的最優(yōu)投資標的，得以為投資者創(chuàng)造長期價值。
對于公募基金公司而言，歸根結(jié)底，最重要的使命莫過于為持有人奉獻長期回報。來自權(quán)威機構(gòu)的中長期優(yōu)異能力評價榜單，成為了深度基本面研究的最佳注解。銀河證券基金管理人股票投資主動管理能力評價榜單顯示，截至2021年11月30日，近三年，鵬華基金以旗下24只參評基金187.36%的平均股票投資主動管理凈值增長率，在大型基金公司中位居前列；近五年，鵬華基金以旗下17只參評基金157.24%的平均股票投資主動管理凈值增長率在大型基金公司中位居前列；近七年，鵬華基金以旗下13只參評基金238.18%的平均股票投資主動管理凈值增長率，依然在大型基金公司中位居前列。
扎實的投研能力，體現(xiàn)在一只只穩(wěn)健穿越周期的績優(yōu)基金中。盤點2021年業(yè)績表現(xiàn)，在競逐激烈的公募年終業(yè)績爭奪戰(zhàn)中，鵬華基金表現(xiàn)不俗，旗下權(quán)益類基金凈值增長普遍亮眼，向投資者提交了一份亮眼成績單。
據(jù)銀河證券數(shù)據(jù)顯示，2021全年，滬深300指數(shù)漲跌幅為-5.20%，鵬華旗下有136只主動權(quán)益類基金(不同份額，分別計算，下同)凈值增長率為正，32只基金凈值增長率超10%，11只基金凈值增長率逾20%，4只基金同期凈值增長率更是超過了30%，為投資者創(chuàng)造了較為穩(wěn)健的歷史回報。
拉長回報周期來看，鵬華旗下基金更展現(xiàn)出穩(wěn)健優(yōu)異的產(chǎn)品特質(zhì)。同源同期數(shù)據(jù)顯示，截至2021年12月31日，過去三年，滬深300指數(shù)漲幅為64.10%，而鵬華旗下有37只主動權(quán)益類基金同期凈值增長率超過80%，33只基金凈值增長率超過100%，實現(xiàn)收益倍增。在上述績優(yōu)?；?，鵬華品牌傳承(000431)、鵬華價值精選(206012)、鵬華研究精選(005028)、鵬華消費領(lǐng)先(160624)等10只基金近三年凈值增長率更是超過了200%，實現(xiàn)收益的超兩倍增長，為投資者創(chuàng)造了穩(wěn)健可持續(xù)的歷史投資回報。值得一提的是，鵬華環(huán)保產(chǎn)業(yè)(000409)更是錄得同期309.00%的凈值增長率，成為市場為數(shù)不多的三年“三倍基”。
不僅中長期歷史收益亮眼，在基于業(yè)績表現(xiàn)的權(quán)威星級評定中，鵬華旗下主動權(quán)益類基金再現(xiàn)出類拔萃的優(yōu)異品質(zhì)。銀河證券數(shù)據(jù)同時顯示，截至2021年12月31日，過去三年，鵬華價值精選(206012)、鵬華研究精選(005028)等5只主動權(quán)益類基金獲得了銀河證券三年期五星基金評級；從更長回報周期來看，過去五年，鵬華養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)(000854)、鵬華外延成長(001222)等4只主動權(quán)益類基金獲得了銀河證券五年期五星基金評級。鵬華品牌傳承(000431)、鵬華消費領(lǐng)先(160624)兩只基金更是同獲銀河證券三年期與五年期雙五星級基金。
在堅守基本面投資核心理念的基礎(chǔ)上，鵬華基金歷經(jīng)時間淬煉與牛熊打磨，形成了穩(wěn)定成熟的投研理念與管理機制，鼓勵研究員在各類市場環(huán)境中保持冷靜、理智、獨立的價值判斷；保證研究工作的合規(guī)性、專業(yè)性、獨立性和前瞻性。鵬華基金基本面投資專家團隊堅信投資于價值型的公司，能夠獲得長期回報；堅信投資于“有效成長”(ROIC>WACC)的公司，可以分享企業(yè)長期增長所帶來的超額回報；堅信市場并非充分有效，長期嚴謹深入的基本面研究是投資的出發(fā)點；堅信優(yōu)化配置能夠降低投資組合的波動性，穩(wěn)定積累有助于獲得長期穩(wěn)健增值。
（文章來源：中國基金報）
