光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格跟蹤(國內市場)
硅料:單晶復投料成交均價293元/kg,環(huán)比上周+1元/kg。
(資料圖)
硅片(P型單晶155μm):M6成交價6.05-6.08元/片,M10成交價7.23-7.25元/片,G12成交價9.50-9.55元/片,環(huán)比上周均持平。
電池片(P型單晶):M6成交價1.23-1.24元/W,M10成交價1.25-1.26元/W,G12成交價1.23-1.24元/W ,環(huán)比上周均持平。
組件(P型單晶):單玻M6成交價1.92-1.95元/W,雙玻M6成交價1.93-1.96元/W,單玻M10/G12成交價1.95-1.99元/W,雙玻M10/G12成交價1.96-2.00元/W,環(huán)比上周均持平。
輔材:普通EVA膠膜16.5元/平,單層POE膠膜18.5元/平,3.2mm玻璃27.5元/平,2.0mm玻璃21元/平,鋁邊框96元/套,正銀4,560元/kg,背銀2,545元/kg,環(huán)比上周均持平。
預估全產(chǎn)業(yè)鏈利潤分配(以M10單玻為例)
硅料成本0.12+硅料毛利0.58+硅片非硅成本0.11+硅片毛利0.04+電池片非硅成本0.14+電池片毛利0.12+組件非硅成本0.65+組件毛利0+增值稅0.23=2.00(元/W)。
光伏產(chǎn)業(yè)鏈招、中標容量跟蹤(不完全統(tǒng)計,國內市場)招標容量:據(jù)不完全統(tǒng)計,2022年初至今光伏組件招標總容量109.9GW,其中集中式11.4GW,分布式1.6GW,集采20.1GW,框架集采76.7GW.7月組件招標容量3.1GW,其中集中式0.9GW,分布式0.2GW,集采0.2GW,框架集采1.8GW。
定標容量:據(jù)不完全統(tǒng)計,2022年初至今光伏組件中標總容量46.4GW,其中集中式7.9GW,分布式0.9GW,集采17.8GW,框架集采19.8GW.7月組件定標容量4.8GW,其中集采0.4GW,框架集采4.4GW 。
光伏產(chǎn)業(yè)鏈出口信息跟蹤(海外市場)
概覽:本周出口M10單玻組件價格為0.26-0.31美元/W,M10雙玻組件價格為0.265-0.315美元/W ,G12單玻組件價格為0.26-0.30美元/W,G12雙玻組件價格為0.265-0.31美元/W,環(huán)比上周均持平。6月我國出口組件45.4億美元,環(huán)比+6%,同比+99%;出口逆變器7.09億美元,環(huán)比+21%,同比+67%。
歐洲:本周M6組件成交價為0.26-0.30美元/W,成交價均價環(huán)比上周+0.005美元/W ;6月我國出口歐洲組件24.7億美元,環(huán)比+2%,同比+117%;出口歐洲逆變器2.96億美元,環(huán)比+8%,同比+114%。
印度:本周印度多晶組件成交價為0.25-0.32美元/W,環(huán)比上周持平;M6組件成交價為0.265-0.37美元/W,環(huán)比上周持平;6月我國出口印度組件0.55億美元,環(huán)比+7%,同比-72%;出口印度逆變器0.25億美元,環(huán)比+39%,同比+25%。
美國:本周美國M6組件成交價為0.33-0.58美元/W,環(huán)比上周持平;6月我國出口美國組件0.13億美元,環(huán)比持平,同比+8%;出口美國逆變器0.39億美元,環(huán)比+15%,同比+44%。
澳洲:本周澳洲M6組件成交價為0.27-0.315美元/W,環(huán)比上周持平;6月我國出口澳洲組件1.59億美元,環(huán)比+6%,同比+67%;出口澳洲逆變器0.12億美元,環(huán)比-43%,同比-20%。
風電產(chǎn)業(yè)鏈招、中標容量與價格跟蹤(不完全統(tǒng)計,國內市場)招標容量:據(jù)不完全統(tǒng)計,2022年初至今風機公開招標總容量約58.53GW,其中陸風招標47.72GW,海風招標10.81GW.從業(yè)主構成來看,華能集團8.95GW,國家能源6.20GW,大唐集團5.57GW,國家電投5.47GW,華電集團5.02GW,中國電建4.33GW,三峽集團4.27GW.7月風機公開招標容量約8.45GW,其中陸風招標7.65GW,海風招標0.80GW.從業(yè)主構成來看,中國電建1.70GW,華能集團1.27GW,國家能源1.20GW.實際招標容量以企業(yè)披露數(shù)據(jù)為準。
中標容量:2022年初至今風機公開招標定標量38.89GW,中標容量前五名的廠商金風科技、遠景能源、明陽智能、三一重能、東方電氣分別中標7.83GW、5.97GW、5.79GW、3.90GW、3.88GW,分別累計同比+109%/+58%/+7%/+47%/+198%。7月公開招標中標4.73GW,中標容量前三名的廠商金風科技、遠景能源、聯(lián)合動力分別中標0.83GW、0.71GW、0.66GW.實際中標容量以企業(yè)披露數(shù)據(jù)為準。
風機中標均價:2021年初至今風機公開投標均價總體趨勢走低,陸上風電平價以來風機大型化帶來的降本增效顯著。2022年4-5MW陸上機型是批量交付的第一年,風電整機設計仍有較大優(yōu)化空間,2023年設計降本疊加大宗價格下行將為整機企業(yè)帶來盈利能力的邊際修復。2022年7月陸上風電機組(不含塔筒)平均中標價格為1,750元/kW,環(huán)比+50元/kW(+3%);海上風電機組(含塔筒)平均中標價格為4,191元/kW 。
發(fā)電側與售電側數(shù)據(jù)跟蹤
2022年6月,全國風電平均利用小時數(shù)178小時,同比+19小時。2022年1-6月,風電累計平均利用小時數(shù)1,154小時,同比-58小時。
2022年6月,全國新增風電2.88GW,均為陸上風電;新增光伏8.88GW.2022年1-6月,全國新增風電12.94GW;新增光伏30.88GW.截至2022年6月底,風電裝機容量342.24GW(陸風315.58GW+海風26.66GW),同比增長17.2%;太陽能發(fā)電裝機容量327.89GW(光伏336.2GW+光熱0.57GW),同比增長25.8%。
風險提示
政策變動風險;原材料價格大幅波動;新能源消納不及預期等。
(文章來源:國信證券)
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