四月五月交替間，臺州的天氣慢慢熱了。大街上，道路多功能灑水車已經(jīng)開始工作。
【資料圖】
和其他城市的灑水車采用向地面噴灑作業(yè)的方式相比，臺州的灑水車噴口外型如炮管一般，噴出的多為水霧，且方向呈向天空噴灑狀態(tài)。當?shù)厝吮硎?，因為臺州的工廠不少，灑水車往天上噴水，能很好地吸附空氣中的粉塵，凈化空氣增加能見度。這也是工業(yè)城市的特色。
自改革開放以來，臺州便是區(qū)域經(jīng)濟和社會發(fā)展最為迅速且最具自身特色的地區(qū)之一?；诹己玫墓I(yè)基礎(chǔ)，其也在發(fā)展醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的過程中受益，也一直都是國內(nèi)、乃至全球重要的原料藥產(chǎn)地。
疫情之中，受制于貨運效率下降與國際范圍內(nèi)的原料藥回流趨勢，行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷變化。不過，由于藥物集采等政策，原料藥行業(yè)的變革或許是從更早開始的，而這個背負著重要使命的城市也在更早做出了應對。
當前，臺州原料藥行業(yè)公司已經(jīng)發(fā)布2022年業(yè)績報和今年一季報，顯示行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。其中，原料藥制劑一體化、更加注重國內(nèi)醫(yī)藥市場的開拓成為趨勢。
全球原料藥大本營
臺州位于浙江中部，東瀕東海、三面環(huán)山。從地理位置上看，它幾乎與浙江其他城市相隔絕。于是，臺州基于自身特色和資源優(yōu)勢，重點發(fā)展工業(yè)和出口。
當前，臺州的主導產(chǎn)業(yè)包括：通用設(shè)備制造業(yè)、電力熱力生產(chǎn)和供應業(yè)、醫(yī)藥制造業(yè)、汽車制造業(yè)、橡膠和塑料制品業(yè)等。2021年，前述產(chǎn)業(yè)的增加值分別達到234億元、154億元、150億元、139億元、134億元。
作為機電大城，臺州的汽摩配、閥門水暖、縫紉機、塑料模具、工藝品誕生了國家級的產(chǎn)業(yè)基地。在臺州的馬路上，機電廠、修理廠也分布密集，一塊塊白底黑字的公司招牌上，還時不時出現(xiàn)機油的印記。
基于臨海的區(qū)位優(yōu)勢下，臺州是浙江的出口大市。2021年，地區(qū)實現(xiàn)進出口總值2399.4億元，其中出口2197.1億元，同比增長24.8%，也是臺州出口值首次突破2000億元。這一年，臺州的外貿(mào)增速跑贏浙江。具體而言，2021年，臺州與全球213個國家和地區(qū)有貿(mào)易往來，對歐盟、美國、拉丁美洲、東盟出口量合計占全市出口總值的59%。
醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)也是臺州的一個重要標簽。其中，臺州擁有全國唯一的國家級化學原料藥出口基地，化學原料藥出口占全國的十分之一。受疫情影響，過去三年里，臺州地區(qū)抗病毒、抗感染類藥物出口量需求增大，當?shù)氐幕居袡C化學品、醫(yī)藥材及藥品等優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)在2021年的出口增幅突破了20%。
目前，臺州地區(qū)共有醫(yī)藥上市公司20家左右，占到了浙江省的30%，形成了以華海藥業(yè)為代表的臨海區(qū)塊、海正藥業(yè)為代表的椒江區(qū)塊、天宇股份為代表的黃巖區(qū)塊、仙琚制藥為代表的仙居區(qū)塊、圣達生物為代表的天臺三門五大產(chǎn)業(yè)區(qū)塊。同時，在區(qū)域之內(nèi)，部分醫(yī)藥公司還有集聚在一起的特征。例如，同在椒江區(qū)的外沙路附近上，海正藥業(yè)和海翔藥業(yè)幾乎挨在一起，步行約10分鐘可達。
在當?shù)厝丝谥?，椒江、黃巖和路橋簡稱為“椒黃路”，也就是“臺州三區(qū)”；而臨海屬于縣級市，也是臺州老城區(qū)，臺州的底蘊更多的集聚在臨海；天臺和仙居也屬于縣級市，位置更偏遠一些。盡管位置不同，當前，臺州構(gòu)建起了化工原料-中間體-原料藥-制劑的完整產(chǎn)業(yè)鏈，仿制藥通過一致性評價數(shù)、國家集采中選數(shù)均居全省第一。
從產(chǎn)業(yè)發(fā)展脈絡(luò)看，臺州的醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)也經(jīng)歷了一番升級。上世紀90年代，隨著化學產(chǎn)業(yè)梯度轉(zhuǎn)移，產(chǎn)業(yè)趨于成熟，利潤逐漸降低，原料藥的生產(chǎn)中心逐漸從發(fā)達國家轉(zhuǎn)移到發(fā)展中國家，臺州及印度部分城市承接了這個產(chǎn)業(yè)。于是，臺州一眾從小藥廠起家的醫(yī)藥企業(yè)，紛紛將業(yè)務拓展至醫(yī)藥中間體和原料藥，也出現(xiàn)了“海正模式”這一在中國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)歷史是知名的業(yè)務模式。
后來，隨著國內(nèi)民營資本力量的增強，中間體原料藥、醫(yī)藥化工在臺州快速發(fā)展 。新的困難在于，盡管這些公司大部分布局在濱海環(huán)境容量較大的地方，但行業(yè)污染依然嚴重。于是，近10年來，企業(yè)再度轉(zhuǎn)型升級，致力于做成品藥并向生物藥轉(zhuǎn)型。當前，不少藥企也都新修了大樓，提升了環(huán)境友好程度。
近些年來，臺州發(fā)展十分迅速。2012年，臺州生產(chǎn)總值為2944億元，但在2017年、2019年，其先后躍上4000億元和5000億元關(guān)口，2021年達到5786億元，實現(xiàn)翻番。當前，民營經(jīng)濟在臺州占比不小。2020年，臺州市實現(xiàn)民營經(jīng)濟增加值4083億元，占GDP比重達77.9%，高于浙江全省11.1個百分點。
出口業(yè)務遭遇考驗
過去三年間，受疫情影響，機遇與挑戰(zhàn)并存的狀態(tài)下，臺州的醫(yī)藥行業(yè)也經(jīng)歷了一番變化。其中，中國和印度的“世界藥房”之爭再次被提起。主要是基于2022年中，中國出口港運行效率降低，原料藥等產(chǎn)品的出口周期變長、成本增加，而同一時期印度政府在采取措施來促進本土制藥產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。
2020年3月，印度政府批準 “原料藥園區(qū)促進計劃”，意在加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加速印度原料藥行業(yè)發(fā)展。同年，印度還發(fā)布原料藥“生產(chǎn)掛鉤計劃”，為該國企業(yè)和外商提供20億美元資金支持以促進53種關(guān)鍵原料藥實現(xiàn)國內(nèi)生產(chǎn)，以期減少對海外原料藥的進口依賴。
同一時期，其他國家的醫(yī)藥行業(yè)也出現(xiàn)了類似“自保優(yōu)先”的舉動，原料藥回流現(xiàn)象進一步加劇。例如，2020年2月，賽諾菲CEO韓保羅（Paul Hudson）宣布：計劃將其在歐洲的六個原料藥生產(chǎn)基地合并整合，并考慮將該公司上市。賽諾菲稱，這項業(yè)務將有助于緩解藥物短缺的問題，并改善歐洲對亞洲地區(qū)原料藥的過度依賴現(xiàn)狀。
諸如此類動態(tài)發(fā)生后，原料藥行業(yè)“去中國化”的觀點愈演愈烈，臺州也感受到了壓力。
在2022年年報中，華海藥業(yè)表示，受地緣政治以及復雜多變的國際經(jīng)濟形式影響，行業(yè)出口艱難。華海藥業(yè)是目前國內(nèi)規(guī)模最大的原料藥生產(chǎn)企業(yè)之一，也是臺州藥企中的絕對領(lǐng)航者。相似情況也發(fā)生在臺州天臺藥企圣達生物身上。該公司在2022年中表示，受海運持續(xù)緊張等因素影響，給公司的經(jīng)營帶來了一定壓力。
和華海藥業(yè)相比，圣達生物經(jīng)營的維生素行業(yè)供應端擾動因素更多，供應格局變化相對復雜，不僅僅是出口貿(mào)易問題。其背后原因在于，中國維生素產(chǎn)量近年持續(xù)擴張，廠家數(shù)量增多，在全球份額提升的同時，供應過?，F(xiàn)象也隨之顯現(xiàn)。而在出口超買后，市場就只能以消化庫存為主。
不過，財務數(shù)據(jù)顯示，相關(guān)公司的危機應對能力較強。當前，原料藥行業(yè)公司已經(jīng)發(fā)布2022年業(yè)績報和今年一季報，顯示行業(yè)發(fā)展穩(wěn)定，臺州地區(qū)頭部公司發(fā)展情況也整體向好。
其中，華海藥業(yè)2022年實現(xiàn)營收82.66億元，同比增長24.42%；實現(xiàn)歸母凈利潤11.68億元，同比增長139.52%。華海藥業(yè)是臺州地區(qū)內(nèi)當前業(yè)績增長最快的公司。同一時期，同為原料藥頭部公司的海正藥業(yè)2022年業(yè)績報告顯示，其于期內(nèi)實現(xiàn)營收120.37億元，實現(xiàn)歸母凈利潤為4.89億元，與2021年相比整體穩(wěn)定。
不過，另一家臺州原料藥公司天宇股份顯示其業(yè)績出現(xiàn)上市以來的首虧。2022年，該公司營收為26.67億元，同比增長4.78%；歸母凈利潤-1.19億元，扣非凈利潤-8308.64萬元。公司解釋主要受其計提資產(chǎn)減值損失9646.97萬元、外匯衍生品公允價值變動及投資損失5350.33萬元所致。同時，公司擴大原料藥和中間體產(chǎn)品產(chǎn)能，產(chǎn)生了大量的建設(shè)投資成本，導致毛利率下降。
另據(jù)進出口數(shù)額顯示，雖然2022年疫情對貨運短期造成壓力，整個原料藥產(chǎn)業(yè)在疫情中的出口情況依舊良好。具體而言，中國醫(yī)藥保健品進出口商會統(tǒng)計顯示，2022年，中國原料藥出口額為517.86億美元，同比增長24.04%。
出口品類中，非抗疫類原料藥如消化類增幅為7.3%，氨基酸類、心血管類、麻醉類出口增幅均在20%左右，中樞神經(jīng)類出口增幅超過60%。而與抗疫直接相關(guān)的品類，如激素類、解熱鎮(zhèn)痛類增幅分別為12.47%和22.12%。也就是，疫情也給原料藥企業(yè)帶來了一定的機會。
不過，居安思危的聲音也在發(fā)出。
某臺州地區(qū)原料藥行業(yè)從業(yè)人士在接受界面新聞采訪時提出，此前由于受到疫情管控、出海物流運力緊縮以及國際環(huán)境去中國化等影響，國內(nèi)原料藥企業(yè)的外貿(mào)出海出現(xiàn)一定程度的縮水，海外原料藥公司特別是印度企業(yè)，借此機會大規(guī)模開發(fā)出海市場，給國內(nèi)企業(yè)帶來挑戰(zhàn)；而由于國際環(huán)境去中國化因素，海外制藥公司對原料藥的采購已日趨向印度、東歐、跨國制藥公司本土等地域轉(zhuǎn)移的趨勢也存在，這會對中國原料藥企業(yè)會有深遠的影響。
另據(jù)《醫(yī)藥經(jīng)濟報》，其發(fā)文認為，印度一方面擴大自身的原料藥生產(chǎn)能力，搶占中國企業(yè)的國際市場份額，另一方面向上游醫(yī)藥中間體延伸，提升中間體生產(chǎn)制造能力，打破與中國的上下游供應鏈關(guān)系，中印雙方未來將進入醫(yī)藥全產(chǎn)業(yè)鏈競爭時代，尤其是在原料藥領(lǐng)域的競爭將越來越激烈。
要在國內(nèi)市場找新增量
近年來，與海外競爭加劇、國內(nèi)原料藥行業(yè)產(chǎn)能過剩同期進行的，還有仿制藥的集采，這也是原料藥公司經(jīng)歷的重要行業(yè)事件。
臺州地區(qū)一大型原料藥企生產(chǎn)負責人表示，對原料藥行業(yè)而言，與三年疫情相比，醫(yī)藥行業(yè)進行的八輪集采影響更為激烈?！凹芍?，原研制劑的份額下降，就出現(xiàn)了國產(chǎn)替代，對原料藥來說，就產(chǎn)生了需求增量”，除此以外，在全球醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)布局轉(zhuǎn)移過程中，國內(nèi)藥企引入了海外企業(yè)的產(chǎn)品生產(chǎn)，進而使用本土原料藥納入生產(chǎn)體系，這也是原料藥的增量。
事實上，臺州不少原料藥公司從前就是海外企業(yè)的代工廠，如今做本土生產(chǎn)，技術(shù)上是“熟練工”。前述人士也提出，原料藥本身不算特別“高精尖”的業(yè)務。而在純做原料藥的企業(yè)中，公司和公司之間，大抵都是產(chǎn)品種類的差異，業(yè)務模式也都比較接近。但前述人士認為，雖然存在業(yè)務增量，但在集采之下，成本控制成為重點，這也給原料藥帶來壓力。尤其是，一些企業(yè)為了快速提升市場份額，選擇做出非常大的讓利，但這可能并不利于整個產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
當前，也有一些公司在年報中談到了應對。在提及出口問題后，華海藥業(yè)2022年報也隨即提出，中國本身醫(yī)療健康需求遠遠未被滿足，供應鏈國產(chǎn)化、自主化、高端化是國內(nèi)醫(yī)療市場巨大的擴容空間。簡單說來就是，開拓國內(nèi)市場。
當前，華海藥業(yè)在做原料藥的同時，還向成品制劑轉(zhuǎn)型。該公司最主要的原料藥產(chǎn)品是普利類、沙坦類，目前公司的成品藥銷售額已經(jīng)高于原料藥。近年，該公司不僅在國內(nèi)集采中頻頻中標，推廣自家制劑產(chǎn)品，也在加速邁入美國仿制藥市場。
2022年，華海藥業(yè)的銷售毛利率超過60%，已是臺州原料藥企業(yè)中“最能掙錢”的公司。一般來說，原料藥行業(yè)的銷售毛利率在30%-40%的水平，中間體更低。除了盈利能力，華海藥業(yè)的業(yè)績規(guī)模也在快速增長。該公司2017年的營收還在50億元級別，2022年已經(jīng)增至80億元，顯示了公司在戰(zhàn)略調(diào)整后取得的成效。不過，在最新一季度，華海藥業(yè)的資產(chǎn)負債率已經(jīng)重新接近60%，也表示公司在持續(xù)投入之后存在風險。
另據(jù)海正藥業(yè)今年2月公開的投資者關(guān)系記錄表中，公司原料藥銷售原來主要是傳統(tǒng)特色原料藥的出口業(yè)務，隨后在2020年之后開始做國內(nèi)業(yè)務，原來外銷是公司強項，但因為歐盟禁令，很多業(yè)務被其他廠家占據(jù)，同時當前國外原料藥業(yè)務競爭更加激烈，當前，公司原料藥很大一部分就是為了和自身制劑相匹配。2022年，海正藥業(yè)的國內(nèi)收入109億元，海外收入8億元。
此外，做獸藥也是一種利用原料藥優(yōu)勢的方式。當前，海正藥業(yè)旗下還擁有浙江海正動物保健品有限公司。2022年，海正藥業(yè)抗寄生蟲藥及獸藥營收超9億元，規(guī)模已在國內(nèi)動保公司中位居前列。
由此可見，為了應對原料藥行業(yè)出現(xiàn)的變化，臺州原料藥公司的應對策略有兩類，一是執(zhí)行制劑與原料藥的雙布局，二是基于自身資源用好原料藥產(chǎn)能。
當前，印度原料藥產(chǎn)業(yè)升級計劃和其他國家的原料藥回流動作能給臺州帶來多大挑戰(zhàn)也面臨不確定性。追根究底，臺州和印度的原料藥市場競爭長期存在且日益激烈。
而在現(xiàn)階段，中間體供應不足，始終是印度制藥行業(yè)的一大痛點，也是其原料藥生產(chǎn)的短板。前述某大型原料藥企生產(chǎn)負責人在接受界面新聞采訪時表示，醫(yī)藥行業(yè)的根基是化工產(chǎn)業(yè)，生產(chǎn)化工產(chǎn)品的前期投入大且有諸多政策要求。如果看整個產(chǎn)業(yè)鏈，是中國最完整，包括基礎(chǔ)的化工原料、高級中間體、原料藥，印度在中間體這一塊有欠缺。
他表示，中國給印度出口的原料藥中，有大量的中間體，中間體是生產(chǎn)原料藥的材料。這些產(chǎn)品到了印度，會再將其加工成原料藥，“產(chǎn)業(yè)鏈完整之下，國內(nèi)會有很熟練的工藝合作，也就是上下游、交通物流都相對熟悉，如果合作企業(yè)突然選擇從印度購入原料藥，可能支付的費用中還得包括印度企業(yè)從中國購入中間體等的流程成本，周期長且不確定性增加，未必更劃算?！?/p>
另一方面，原料藥回流是一個周期較長的過程。出于各國法律規(guī)定、環(huán)保要求、產(chǎn)能建設(shè)、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同、環(huán)境適應度等因素，要在本土范圍內(nèi)實現(xiàn)原料藥生產(chǎn)需要時間。這其實也給了臺州原料藥企業(yè)應對和調(diào)整的機會。
值得一提的是，前述原料藥企的生產(chǎn)負責人們在談行業(yè)發(fā)展的時候都提出，事實上所有的藥都要從原料藥做起，這就意味著，如果要在國內(nèi)找到更大的增量，還是要從源頭出發(fā)做創(chuàng)新，創(chuàng)新才能創(chuàng)造更大的增量。
（文章來源：界面新聞）
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