在“雙碳”、煤價(jià)上漲、錯(cuò)峰生產(chǎn)、基建增長(zhǎng)等因素共同作用下，春節(jié)后，長(zhǎng)三角、珠三角地區(qū)等多地熟料價(jià)格接連上漲，累計(jì)幅度高達(dá)80元/噸。
節(jié)后半個(gè)月內(nèi)，安徽沿江熟料價(jià)格已經(jīng)啟動(dòng)三輪上調(diào)，2月7日，安徽沿江熟料價(jià)格上漲30元/噸、2月15日上漲了30元/噸、2月21日上漲了20元/噸，目前，安徽沿江大廠熟料離岸價(jià)在440-450元/噸左右。期間，粵東地區(qū)、華中地區(qū)等地也在上調(diào)熟料價(jià)格，上調(diào)區(qū)間在20-50元/噸左右。
長(zhǎng)三角地區(qū)水泥價(jià)格是全國(guó)水泥市場(chǎng)風(fēng)向標(biāo)，民生證券分析師李陽(yáng)對(duì)澎湃新聞?dòng)浾弑硎荆啾葰v史數(shù)據(jù)，今年熟料價(jià)格上漲時(shí)間提前，后市水泥企業(yè)的上漲預(yù)期將更強(qiáng)。
李陽(yáng)表示，節(jié)后熟料價(jià)格上漲原因可以從三個(gè)方面來(lái)看，第一，在海運(yùn)費(fèi)上漲、原材料漲價(jià)雙重因素作用下，越南進(jìn)口熟料價(jià)格上漲，為國(guó)內(nèi)熟料價(jià)格提供了上調(diào)空間；第二，水泥行業(yè)錯(cuò)峰、檢修落實(shí)有序，尤其是長(zhǎng)三角地區(qū)，浙江、江蘇同比去年多停了5天，部分企業(yè)節(jié)后開(kāi)始檢修，供給端受到抑制，庫(kù)存較低；第三，煤炭?jī)r(jià)格上漲推動(dòng)熟料成本上升，進(jìn)而傳導(dǎo)到價(jià)格端，一般情況下，動(dòng)力煤價(jià)格每上漲100元/噸，水泥成本對(duì)應(yīng)上漲10元/噸。
水泥價(jià)格上漲預(yù)期強(qiáng)
數(shù)據(jù)來(lái)源：水泥網(wǎng)
2021年受能耗雙控、煤價(jià)上漲等因素影響，水泥價(jià)格波動(dòng)較大。2021年9月，全國(guó)水泥熟料平均價(jià)格超過(guò)600元/噸，創(chuàng)歷史新高。隨后，國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局等部門接連發(fā)文、召開(kāi)會(huì)議穩(wěn)煤價(jià)，水泥價(jià)格開(kāi)始回落。
李陽(yáng)表示，進(jìn)入2022年，在煤炭?jī)r(jià)格維持高位的情況下，2022年2月底到5月上旬，水泥價(jià)格將受需求與成本推動(dòng)呈現(xiàn)3輪左右的漲價(jià)，每次30元/噸左右。需求端，預(yù)計(jì)地產(chǎn)下滑會(huì)對(duì)水泥需求形成一定拖累，穩(wěn)增長(zhǎng)背景下基建發(fā)力可能性較大，但基建項(xiàng)目難以立竿見(jiàn)影，到今年一季度乃至整個(gè)上半年，水泥市場(chǎng)需求仍然承壓。
天風(fēng)證券研報(bào)表示，從各省年初制定的錯(cuò)峰生產(chǎn)計(jì)劃來(lái)看，除華北地區(qū)外，其他區(qū)域2022年錯(cuò)峰生產(chǎn)天數(shù)相比2021年均有所增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)全年供給端約束力度更大，供需有望維持緊平衡。2021年水泥行業(yè)利潤(rùn)率同比下降2.7pct達(dá)15.8%，預(yù)計(jì)2022年行業(yè)利潤(rùn)率有望回暖。
李陽(yáng)預(yù)計(jì)，煤炭、電力等生產(chǎn)成本以及節(jié)能降耗等減排成本增加，有望驅(qū)動(dòng)水泥價(jià)格中樞上抬，今年上半年價(jià)格同比去年將呈上漲趨勢(shì)，但銷量將呈下滑趨勢(shì)；下半年，基建增長(zhǎng)拉動(dòng)水泥需求釋放，銷量同比去年更樂(lè)觀，水泥價(jià)格同比去年的高位(9-10月高基數(shù))，預(yù)計(jì)持平或小幅下降。
挖掘生物質(zhì)資源
根據(jù)《高耗能行業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域能效標(biāo)桿水平和基準(zhǔn)水平(2021年版)》，水泥熟料能效標(biāo)桿水平為100千克標(biāo)準(zhǔn)煤/噸，基準(zhǔn)水平117千克標(biāo)準(zhǔn)煤/噸。按照電熱當(dāng)量計(jì)算法，截至2020年底，水泥行業(yè)能效優(yōu)于標(biāo)桿水平的產(chǎn)能約占5%，能效低于基準(zhǔn)水平的產(chǎn)能約占24%。
政策要求水泥行業(yè)2025年標(biāo)桿產(chǎn)能比重超過(guò)30%。天風(fēng)證券研報(bào)據(jù)此預(yù)計(jì)，未來(lái)水泥行業(yè)2500噸/日及以下規(guī)模產(chǎn)能將陸續(xù)退出，總產(chǎn)能將收縮8.6%以上。疊加碳稅、減排改造將進(jìn)一步增加中小企業(yè)成本壓力。
據(jù)中國(guó)建材報(bào)不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前已公布的關(guān)停水泥熟料生產(chǎn)線有285條，涉及產(chǎn)能20840.90萬(wàn)噸。
2月11日，國(guó)家發(fā)展改革委發(fā)布《水泥行業(yè)節(jié)能降碳改造升級(jí)實(shí)施制指南》，明確提出要推廣大比例替代燃料技術(shù)，利用生活垃圾、固體廢棄物和生物質(zhì)燃料等替代煤炭，減少化石燃料的消耗量。
李陽(yáng)表示，“除了提高技術(shù)、降低生產(chǎn)線能耗，頭部水泥企業(yè)應(yīng)對(duì)降碳?jí)毫χ饕遣季止夥l(fā)電、風(fēng)力發(fā)電等綠電產(chǎn)業(yè)以及發(fā)展生物質(zhì)燃料等清潔能源?！?/p>
當(dāng)前我國(guó)年產(chǎn)秸稈量超過(guò)10億噸，但作為生物質(zhì)能的主要原材料之一，其能源化利用率僅為3%左右。
2月15日，安徽海螺水泥股份有限公司(海螺水泥，600585)第三個(gè)生物質(zhì)燃料項(xiàng)目落戶安徽宣城，總投資達(dá)30億元。此前，海螺水泥已有兩個(gè)生物質(zhì)燃料項(xiàng)目獲得成功投運(yùn)。
除了將生物質(zhì)資源用做煤炭替代燃料，海螺水泥、華新水泥股份有限公司(華新水泥，600801)還開(kāi)發(fā)生物質(zhì)能源及配套項(xiàng)目，解決秸稈、樹(shù)枝等資源處置難題。以樅陽(yáng)海螺水泥股份有限公司(海螺水泥子公司)為例，項(xiàng)目一期正常運(yùn)行后預(yù)計(jì)每年可省原煤約4.9萬(wàn)噸，可處理秸稈等生物質(zhì)資源約15萬(wàn)噸。
水泥行業(yè)相關(guān)人士表示，就減碳來(lái)說(shuō)，生物質(zhì)燃料和煤炭相比，氫含量不明顯。疊加不同生物質(zhì)熱值不同，且燃料中可能存在鉀、鈉、氯、硫等元素，企業(yè)推廣生物質(zhì)燃料要考慮其對(duì)于熟料品質(zhì)的影響。生物質(zhì)燃料能否成為水泥行業(yè)碳減排的有效路徑還要綜合其經(jīng)濟(jì)性和安全性。
（文章來(lái)源：澎湃新聞）
