12月27日，由南方都市報(bào)社主辦的“2022南都金融高峰論壇”通過(guò)線上形式在廣州舉行。
在主題為“金融資本如何高效精準(zhǔn)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)”的圓桌論壇上，泛華金融服務(wù)集團(tuán)副總裁錢軍、中國(guó)銀行廣東省分行普惠金融事業(yè)部副總經(jīng)理張樂(lè)、廣發(fā)證券投行委副主任委員蔡鐵征、越秀產(chǎn)業(yè)基金母基金投資部執(zhí)行總經(jīng)理何金星、導(dǎo)遠(yuǎn)電子資金總監(jiān)魏淑娟等五位嘉賓，共同圍繞宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的挑戰(zhàn)與機(jī)遇、金融資本與產(chǎn)業(yè)資本服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的有效路徑以及如何助力科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展等議題展開(kāi)了精彩討論。
呼喚共促高質(zhì)量發(fā)展的更大合力
【資料圖】
回顧2022這一年，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的積極因素累積增多，但經(jīng)濟(jì)恢復(fù)基礎(chǔ)仍不夠牢固，經(jīng)濟(jì)發(fā)展也面臨著“需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱”三重壓力。
廣發(fā)證券投行委副主任委員蔡鐵征在圓桌論壇上表示，當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境面臨著歷史性的重大挑戰(zhàn)，一方面是我國(guó)仍處在后疫情的特殊階段，另一方面則是要在相當(dāng)復(fù)雜的國(guó)際環(huán)境當(dāng)中增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力?！耙?yàn)檫@個(gè)原因，所以要呼喚共促高質(zhì)量發(fā)展的更大合力，而這些合力也正在形成。”蔡鐵征說(shuō)。
形成這一合力，離不開(kāi)金融業(yè)的深度參與。中國(guó)銀行廣東省分行普惠金融事業(yè)部副總經(jīng)理張樂(lè)表示，對(duì)于銀行機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，當(dāng)前普惠金融對(duì)行業(yè)服務(wù)的重要性進(jìn)一步凸顯，業(yè)務(wù)發(fā)展處于重要機(jī)遇期。廣東中行也在不斷擴(kuò)大普惠金融的服務(wù)半徑，加大重點(diǎn)領(lǐng)域的信貸投放，持續(xù)提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。
在張樂(lè)看來(lái)，隨著國(guó)家政策重心持續(xù)向穩(wěn)增長(zhǎng)傾斜，再次強(qiáng)調(diào)科技、產(chǎn)業(yè)、金融良性循環(huán)，資本市場(chǎng)重要性隨之提升，中小微企業(yè)主體也有望得到更多制度保障以及金融支持。
越秀產(chǎn)業(yè)基金母基金投資部執(zhí)行總經(jīng)理何金星則認(rèn)為，制造業(yè)在其中扮演的角色同樣重要。他表示，中國(guó)作為制造業(yè)中心之一，全產(chǎn)業(yè)鏈特征與強(qiáng)供給能力十分顯著，這不僅是我國(guó)年內(nèi)避開(kāi)本輪全球高通脹的重要因素之一，也是經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的重要驅(qū)動(dòng)力。
“如果接下來(lái)要在拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的‘三駕馬車’層面，尤其是在出口、投資層面有進(jìn)一步地作為，就需要制造業(yè)在工藝和技術(shù)迭代上做進(jìn)一步轉(zhuǎn)化?！焙谓鹦潜硎?。
金融資本積極服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)
談及服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，泛華金融服務(wù)集團(tuán)副總裁錢軍認(rèn)為，千方百計(jì)地維持小微企業(yè)的活力是重中之重。
“小微企業(yè)發(fā)展首先要解決源頭活水的融資問(wèn)題，但這又存在一個(gè)融資難融資貴的全球普遍性問(wèn)題。出于風(fēng)險(xiǎn)的考慮，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)在信貸方面通常設(shè)置了較為嚴(yán)格的資質(zhì)門檻要求，且整個(gè)審批流程耗時(shí)相對(duì)較長(zhǎng)，很難滿足小微企業(yè)對(duì)資金流動(dòng)性的這種時(shí)效要求。”錢軍說(shuō)。
在錢軍看來(lái)，要解決這一難題，金融科技是關(guān)鍵。作為貸款服務(wù)提供商，泛華金融借助數(shù)字化手段，提高推薦貸款服務(wù)，同時(shí)建立起了平臺(tái)運(yùn)營(yíng)模式，建立統(tǒng)一的風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)和機(jī)制，從而能夠聯(lián)合各方面的資源，形成優(yōu)勢(shì)疊加與互補(bǔ)。
何金星則從產(chǎn)業(yè)投資方面表達(dá)了其對(duì)提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效的兩點(diǎn)看法，“第一，不追求單個(gè)項(xiàng)目的回報(bào)做投資，而是要集中兵力圍繞賽道，增加對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈或目標(biāo)領(lǐng)域的研究，圍繞企業(yè)的核心優(yōu)勢(shì)打通上下游產(chǎn)業(yè)資源，真正賦能企業(yè)；第二，希望能聯(lián)合更多金融機(jī)構(gòu)，逐步構(gòu)建”金融+服務(wù)“生態(tài)圈，切實(shí)做好科技、產(chǎn)業(yè)、金融三者良性循環(huán)?！?/p>
作為企業(yè)代表，導(dǎo)遠(yuǎn)電子資金總監(jiān)魏淑娟對(duì)于金融資本助力實(shí)體企業(yè)成長(zhǎng)有著深刻感受。她表示，從2017年完成近千萬(wàn)元的Pre-A輪融資以來(lái)，公司陸續(xù)完成A輪、B輪、C輪融資，得到了許多市場(chǎng)投資者的幫助。今年以來(lái)，公司開(kāi)始引入債權(quán)融資機(jī)構(gòu)，更是得到了部分股份制商業(yè)銀行的大力支持。
基于實(shí)體需要，魏淑娟指出，金融資本要精準(zhǔn)服務(wù)實(shí)體，首先要提升金融供給與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的匹配性，金融資本更精準(zhǔn)地了解產(chǎn)業(yè)乃至企業(yè)個(gè)體的發(fā)展階段和需求特點(diǎn)，靈活組合各類金融渠道和工具。其次，金融資本要迅速高效響應(yīng)實(shí)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需求，能夠跟上數(shù)字化、科技化時(shí)代下企業(yè)發(fā)展步伐。
金融賦能科創(chuàng)企業(yè)的有效路徑
與其他世界級(jí)灣區(qū)相比，粵港澳大灣區(qū)各節(jié)點(diǎn)城市產(chǎn)業(yè)分工明確、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，具有鮮明的金融業(yè)、制造業(yè)和科技創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)。其中，廣州更是首次明確提出了“堅(jiān)持產(chǎn)業(yè)第一、制造業(yè)立市”，進(jìn)一步以創(chuàng)新作為發(fā)展重點(diǎn)。
蔡鐵征在發(fā)言中指出，粵港澳大灣區(qū)有著國(guó)家戰(zhàn)略層面的頂層設(shè)計(jì)和相應(yīng)政策支持，同時(shí)擁有世界一流的一系列重大科技基礎(chǔ)設(shè)施裝置，這都是灣區(qū)科創(chuàng)發(fā)展的突出優(yōu)勢(shì)。
“在這樣的大環(huán)境下，市場(chǎng)的深度與寬度不斷延伸，證券公司作為的空間也越來(lái)越大。”蔡鐵征指出，證券公司正在更加積極地參與到企業(yè)從0到1、從1到10的成長(zhǎng)過(guò)程中，幫助投資者和企業(yè)做好投融資兩方面的工作，降低金融在社會(huì)資源配置當(dāng)中的中介成本。
張樂(lè)則表示，科創(chuàng)企業(yè)是目前各家商業(yè)銀行的重點(diǎn)支持方向。而作為全國(guó)最早從事科技金融業(yè)務(wù)的銀行機(jī)構(gòu)之一，廣東中行做了許多探索與嘗試。
張樂(lè)介紹稱，2019年5月，廣東中行就聯(lián)合廣東省工業(yè)和信息化廳印發(fā)了《助力專精特新企業(yè)融資服務(wù)實(shí)施方案》，推出了一系列面向中小民營(yíng)企業(yè)的專屬融資產(chǎn)品。2022年4月，廣東中行再次攜手省工信廳，全面升級(jí)融資服務(wù)行動(dòng)計(jì)劃，破解專精特新企業(yè)的融資難題。
“我們主要是切合了專精特新小微企業(yè)資格評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)以及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)，因特而異。同時(shí)接受應(yīng)收賬款質(zhì)押、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、股權(quán)質(zhì)押、證明風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)等多種組合化擔(dān)保方式，這樣能夠更加精準(zhǔn)地匹配企業(yè)需求，提升授信方案的適配性?！睆垬?lè)說(shuō)。
打鐵還需自身硬。在魏淑娟看來(lái)，科創(chuàng)企業(yè)要獲得金融資本的青睞，歸根結(jié)底需要公司自身有過(guò)硬的科技實(shí)力、完善的業(yè)務(wù)版圖、優(yōu)秀的管理體系，以及量產(chǎn)交付能力。
關(guān)注符合國(guó)家長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域
新一年將迎來(lái)哪些投資機(jī)會(huì)與市場(chǎng)趨勢(shì)？作為銀行代表，張樂(lè)認(rèn)為，圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力提升的普惠金融、科技金融、數(shù)字化轉(zhuǎn)型等領(lǐng)域必然是重點(diǎn)方向。
張樂(lè)在發(fā)言時(shí)表示，在“十四五”時(shí)期，廣東中行也在主攻“雙十”產(chǎn)業(yè)集群，圍繞產(chǎn)業(yè)龍頭、重點(diǎn)行業(yè)優(yōu)質(zhì)客戶加大支持力度，在通信、電子、電器機(jī)械、石化、通用專用設(shè)備，汽車和醫(yī)藥等重點(diǎn)行業(yè)余額要超千億，要占全行制造業(yè)比重近六成。
“接下來(lái)資本匯聚的重點(diǎn)方向是關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)，更準(zhǔn)確地說(shuō)，應(yīng)該是關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)鏈”，券商代表蔡鐵征則在圓桌論壇上表示，專精特新企業(yè)實(shí)際上內(nèi)嵌于產(chǎn)業(yè)鏈，不僅對(duì)于整個(gè)產(chǎn)業(yè)安全具有重要作用，同時(shí)也是整個(gè)產(chǎn)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力提升的積極因素。
何金星則認(rèn)為，從產(chǎn)業(yè)投資角度來(lái)看，在新技術(shù)、新工藝以及規(guī)模效應(yīng)上有突出表現(xiàn)，或者具有關(guān)鍵“卡脖子”技術(shù)的企業(yè)將受到更多關(guān)注，其中有兩個(gè)主要方向，即信息革命與能源革命。
何金星介紹稱，信息革命層面，未來(lái)將會(huì)重點(diǎn)布局半導(dǎo)體領(lǐng)域、EDA軟件、數(shù)字電路、模擬電路、光電器件等熱門賽道；而在能源革命層面，產(chǎn)投機(jī)構(gòu)將關(guān)注一次能源中的光伏、風(fēng)電和上游新型材料，以及二次能源與其下游重點(diǎn)領(lǐng)域，包括氫能、鋰電、儲(chǔ)能與電池回收等。
錢軍則表示，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面，資金來(lái)源將從原有的相對(duì)中高成本的信托資金轉(zhuǎn)向銀行資金，以保持低利率成本的優(yōu)勢(shì)；與此同時(shí)，將更加積極地進(jìn)行區(qū)劃調(diào)整，把資源集中在國(guó)家戰(zhàn)略聚焦的制造行業(yè)等領(lǐng)域。
展望未來(lái)的市場(chǎng)前景，五位與會(huì)嘉賓一致認(rèn)為，從客觀歷史發(fā)展的角度和政策導(dǎo)向出發(fā)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)作為金融資本的發(fā)展使命，同時(shí)社會(huì)資金將更多流向具有長(zhǎng)期成長(zhǎng)空間、符合國(guó)家長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略與雙循環(huán)格局的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。
采寫：南都·灣財(cái)社見(jiàn)習(xí)記者王文妍羅曼瑜
（文章來(lái)源：南方都市報(bào)·灣財(cái)社）
標(biāo)簽： 金融資本 實(shí)體經(jīng)濟(jì)
